هلدینگ چیست؟+نقش هلدینگ در اقتصاد+مزایا و معایب همکاری آن و شرکت ها 🟢

صاحبان مشاغل همیشه به دنبال راه هایی برای محافظت از دارایی های کسب و کار خود هستند. در طول سالها تعدادی استراتژی برای کمک به آنها در انجام این کار ایجاد شده است. یکی از موثرترین آنها تقسیم کسب و کار به چندین واحد تجاری است که همگی تحت مالکیت و کنترل یک شرکت هلدینگ واحد هستند. این مقاله نگاهی دقیق تر به این استراتژی آزمایش شده و محبوب برای کمک به کاهش ریسک خواهد داشت. حتما تا به حال هلدینگ را با اصطلاحات اقتصادی و… شنیده اید. در این مقاله همه چیز را در مورد هولدینگ به شما خواهیم گفت.

هلدینگ چیست؟

یک شرکت هلدینگ یک شرکت مادر است . معمولاً یک شرکت یا LLC – که برای خرید و کنترل منافع مالکیت شرکت‌های دیگر ایجاد می‌شود. شرکت هایی که تحت مالکیت یا کنترل یک شرکت هلدینگ شرکتی یا یک شرکت هلدینگ LLC هستند، شرکت های تابعه آن نامیده می شوند. در این مقاله هر جا از اصطلاح LLC استفاده شد منظور ما یک شرکت با مسئولیت محدود است.

انواع شرکت های هلدینگ

بسیاری از شرکت های هلدینگ چیزی تولید نمی کنند، هیچ محصول یا خدماتی را نمی فروشند، یا عملیات تجاری دیگری را انجام نمی دهند. تنها هدف آنها حفظ سهام کنترل کننده یا سهام عضویت در شرکت های دیگر است. به این نوع هلدینگ، هلدینگ خالص می گویند. برخی از شرکت‌های هلدینگ، علاوه بر مالکیت و کنترل شرکت‌های تابعه، عملیات تجاری خود را نیز دارند. به این نوع هلدینگ، هلدینگ مختلط می گویند. انواع دیگر هلدینگ ها شامل شرکت های هلدینگ فوری و واسط است که شرکت های هلدینگ متعلق به سایر شرکت های هلدینگ یا مشاغل بزرگتر هستند.

بیشتر بخوانید📙📙📙📙👈👈👈👈 » هک اینستاگرام

ساختار شرکت هلدینگ

در یک ساختار شرکت هلدینگ معمولی، شرکت های تابعه به تولید، فروش یا انجام تجارت می پردازند. به این شرکت های عامل می گویند. سایر شرکت های تابعه دارای املاک و مستغلات، دارایی های معنوی، وسایل نقلیه، تجهیزات یا هر چیز دیگر با ارزشی هستند که توسط شرکت های عامل استفاده می شود.

شرکت هلدینگ می‌تواند مالک 100 درصد شرکت فرعی باشد، یا می‌تواند به اندازه کافی سهام یا سهام عضویت برای کنترل شرکت فرعی داشته باشد. داشتن کنترل به این معنی است که سهام یا منافع عضویت کافی برای اطمینان از اینکه رای مالکان به درستی انجام می شود، دارد. این می تواند 51٪ باشد. در جایی که مالکان زیادی وجود دارد، می تواند درصد بسیار کمتری باشد.

هر شرکت تابعه مدیریت خود را دارد که تجارت روزمره را اداره می کند. مدیریت هلدینگ مسئولیت نظارت بر نحوه اداره شرکت های تابعه را بر عهده دارد. آن‌ها می‌توانند مدیران شرکت‌ها یا مدیران LLC را انتخاب و حذف کنند و می‌توانند تصمیمات سیاستی مهمی مانند تصمیم‌گیری برای ادغام یا انحلال بگیرند. افرادی که شرکت هلدینگ را اداره می کنند در تصمیم گیری روزانه شرکت های عامل شرکت نمی کنند.

هلدینگ می تواند سرمایه های شرکت های دیگر را کنترل کند

تامین مالی یک هلدینگ چگونه است؟

مدیریت هلدینگ همچنین مسئول تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری پول خود است. یک شرکت هلدینگ خالص می‌تواند وجوه سرمایه‌گذاری خود را از طریق فروش سهام خود یا شرکت‌های تابعه یا استقراض به دست آورد. همچنین می‌تواند از پرداخت‌هایی که از شرکت‌های تابعه خود در قالب سود سهام، توزیع، پرداخت بهره، اجاره‌بها و پرداخت‌هایی برای کارکردهای دفتر پشتیبان دریافت می‌کند، درآمد کسب کند. یک شرکت هلدینگ مختلط می تواند از عملیات تجاری خود درآمد کسب کند.

نقش هلدینگ چیست؟

شرکت های هلدینگ توسط مشاغل در هر اندازه و در همه صنایع مورد استفاده قرار می گیرند. بسیاری از شناخته شده ترین شرکت های سهامی عام در واقع شرکت های هلدینگ هستند و بسیاری از افرادی که سهام آنها را می خرند حتی متوجه نیستند که در یک شرکت هلدینگ سرمایه گذاری می کنند و نه شرکت عامل.

ساختار شرکت هلدینگ در بین شرکت های بزرگ با واحدهای تجاری متعدد محبوب است. به عنوان مثال، یک شرکت بزرگ را در نظر بگیرید که چندین کالای مصرفی مختلف، از جمله محصولات مراقبت از مو، محصولات مراقبت از پوست، محصولات مراقبت از نوزاد و غیره را تولید و به فروش می رساند. به جای استفاده از یک شرکت با بخش های مختلف، این شرکت می تواند با یک شرکت هلدینگ و چندین شرکت تابعه تشکیل شود. هر واحد تجاری می تواند به عنوان یک شرکت فرعی جداگانه اداره شود که در آن شرکت هلدینگ دارای سهام کنترلی است.

اموال معنوی، تجهیزات و املاک شرکت نیز ممکن است در شرکت های تابعه جداگانه قرار گیرد و شرکت های عامل برای استفاده از دارایی های معنوی، اجاره تجهیزات و اجاره دفاتر آن هزینه پرداخت کنند.

شرکت های هلدینگ LLC

شرکت های هلدینگ همچنین می توانند توسط مشاغل بسیار کوچکتر – حتی توسط کارآفرینان مجرد – استفاده شوند. به عنوان مثال، شخصی را در نظر بگیرید که می خواهد یک ساختمان آپارتمان برای درآمد اجاره بخرد. دو نهاد تجاری می توانند تشکیل شوند: یک شرکت عامل LLC که مالک ساختمان آپارتمان خواهد بود و یک شرکت هلدینگ LLC که مالک شرکت عامل LLC خواهد بود. حال، بیایید بگوییم که کارآفرین ما می‌خواهد برای خرید یک رستوران فست فود و یک مزرعه اسب سرمایه گذاری کند. برای هر سرمایه گذاری جدید می توان یک شرکت تابعه جدید LLC تشکیل داد.

علاوه بر این، ساختار شرکت هلدینگ می تواند برای کارآفرین آگاه اجتماعی مفید باشد. شرکت هلدینگ و شرکت‌های تابعه آن می‌توانند به‌عنوان شرکت‌های منفعت، شرکت‌های با مسئولیت محدود، شرکت‌های عام المنفعه، یا شرکت‌های سهامی عام المنفعه تشکیل شوند. هر یک از شرکت های تابعه می تواند برای ارائه یک مزیت خاص متفاوت تشکیل شود. یکی برای محافظت از حیوانات در حال انقراض، دیگری برای پایان دادن به خشونت اسلحه، دیگری برای یافتن درمانی برای آلزایمر و غیره تشکیل شود. هر شرکت تابعه می تواند سرمایه گذارانی داشته باشد که به هدف سودمندی که در حال ارتقاء است اختصاص داده شده اند.

کارآفرینان اجتماعی که مالک و مدیریت شرکت هلدینگ هستند همچنان کنترل و توانایی دارند تا اطمینان حاصل کنند که شرکت‌های تابعه به شیوه‌ای مسئولیت‌پذیر و پایدار از نظر اجتماعی اداره می‌شوند.

مزایای هلدینگ چیست؟

دلایل مختلفی برای استفاده از شرکت های هلدینگ وجود دارد. در زیر چند مورد آورده شده است:

1. حفاظت از مسئولیت

قرار دادن شرکت‌های عامل و دارایی‌هایی که آنها استفاده می‌کنند در واحدهای جداگانه، یک سپر بدهی ایجاد می‌کند. بدهی های هر شرکت فرعی متعلق به آن شرکت فرعی است. طلبکار شرکت فرعی نمی تواند به دارایی های شرکت هلدینگ یا شرکت فرعی دیگر برسد.

بگویید مزرعه اسب کارآفرینان ما با مشکل مواجه است و قادر به پرداخت حقوق مربی و دامپزشک خود نیست. آنها می توانند شکایت کنند و به دارایی های شرکت تابعه صاحب مزرعه اسب دسترسی پیدا کنند، اما نه به دارایی های شرکت های تابعه که مالک رستوران و ساختمان آپارتمان هستند، یا شرکت هلدینگ LLC.

2. دارایی ها را با پول کمتر کنترل کنید

یک شرکت هلدینگ باید شرکت های تابعه خود را کنترل کند اما لزوماً نیازی به مالکیت تمام سهام یا منافع عضویت ندارد. این امر به شرکت هلدینگ اجازه می دهد تا کنترل شرکت دیگری و دارایی های آن را با هزینه کمتری نسبت به زمانی که تمام سهام مالکیت شرکت فرعی را به دست می آورد، به دست آورد.

بیشتر بخوانید📙📙📙📙👈👈👈👈 » باز کردن حساب ارزی

3. کاهش هزینه های تامین مالی با بدهی

یک شرکت هلدینگ که قدرت مالی دارد، اغلب می‌تواند وام‌هایی با نرخ بهره پایین‌تری نسبت به خود شرکت‌های عاملش دریافت کند، به‌ویژه زمانی که کسب‌وکار نیازمند سرمایه یک استارت‌آپ یا سرمایه‌گذاری دیگری است که به عنوان یک ریسک اعتباری در نظر گرفته می‌شود. هلدینگ می تواند وام را دریافت کرده و وجوه را به شرکت فرعی تقسیم کند.

هلدینگ می تواند شرکت ها و افراد را در امر سرمایه گذاری راهنمایی کند

4. نوآوری را تقویت کنید

از آنجایی که شرکت‌های عامل نهادهای جداگانه‌ای هستند، سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها یا سایر سرمایه‌گذاری‌هایی که به نظر پرخطر می‌رسند، ریسک کمتری دارد. در واقع، زمانی که یک شرکت فناوری سهامی عام (که بیشتر به دلیل موتورهای جستجو و وب‌سایت‌های اشتراک‌گذاری ویدئو معروف است) به ساختار شرکت هلدینگ تغییر کرد، یکی از دلایل ذکر شده برای انجام این کار این بود که سهامداران آن نگران سرمایه‌گذاری‌های شرکت در زمینه هایی مانند رباتیک، علوم زیستی و تحقیقات پزشکی. با تجدید ساختار، آن سرمایه‌گذاری‌ها از کارکردهای اصلی و سودآور آن جدا شد.

5. نیازی به مدیریت روزانه نیست

یک شرکت هلدینگ می تواند در انواع صنایع غیر مرتبط صاحب کسب و کار باشد. مهم نیست که صاحبان و مدیران هلدینگ از آن مشاغل اطلاعی نداشته باشند زیرا هر شرکت تابعه مدیریت خود را برای اجرای عملیات روزانه دارد.

معایب یک هلدینگ چیست؟

استفاده از ساختار هلدینگ نیز دارای اشکالاتی است که از جمله آنها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. تشکیل و هزینه های انطباق مداوم

هلدینگ و هر شرکت تابعه ای که تشکیل می شود مستلزم پرداخت هزینه تشکیل است. همچنین، در بیشتر موارد، گزارش سالانه و تعهدات مالیاتی حق رای دادن وجود خواهد داشت. هر یک همچنین باید با اساسنامه شرکت حاکم یا LLC و اسناد حاکمیتی فردی خود مطابقت داشته باشد. استفاده از یک شرکت عامل واحد، از این تعهدات اضافی انطباق هر واحد و هزینه های مرتبط با آنها جلوگیری می کند.

2. چالش های مدیریت

همانطور که اشاره شد، یک شرکت هلدینگ مجبور نیست تمام سهام مالکیت شرکت های تابعه را در اختیار داشته باشد. این هم می تواند یک مزیت و هم یک ضرر باشد. در جایی که 100% مالکیت آن را ندارد، مدیریت آن باید با مالکان اقلیت برخورد کند. گاهی اوقات زمانی که منافع مالکان اقلیت با منافع شرکت هلدینگ متفاوت است، تضادها به وجود می آید.

این واقعیت که مدیریت هلدینگ مجبور نیست در کسب و کار شرکت های عامل متخصص باشد نیز می تواند یک مزیت و یک نقطه ضعف باشد. این می تواند یک نقطه ضعف باشد زیرا مدیریت شرکت هلدینگ ممکن است بر مشاغل یا صنایعی که آشنایی خاصی با آنها ندارند نظارت کند و تصمیمات خط مشی عمده ای اتخاذ کند.

3. پیچیدگی

استفاده از شرکت‌های هلدینگ و شرکت‌های تابعه عنصری از پیچیدگی را اضافه می‌کند که در ساختار تک نهادی یافت نمی‌شود. برای مثال، وقتی یک شرکت سهامی عام از ساختار شرکت هلدینگ استفاده می‌کند، می‌تواند بسیار پیچیده باشد و تعداد زیادی از شرکت‌های تابعه آن را پیگیری کنند. برای شرکت هایی مانند آن، یک سیستم مدیریت نهاد خوب می تواند یک مهاجم باشد

اما حتی برای شرکت‌های کوچک‌تر، مهم است که سوابق، دارایی‌ها، بدهی‌ها و دارایی‌های هر شرکت جدا از یکدیگر نگهداری شوند. عدم انجام این کار می تواند خطر سوراخ کردن حجاب توسط دادگاه و اجازه دسترسی طلبکار به دارایی های فراتر از شرکت فرعی بدهکار را افزایش دهد.

چگونه یک هولدینگ راه اندازی کنیم؟

پس از تصمیم گیری برای استفاده از ساختار شرکت هلدینگ، سوال بعدی این است که چگونه شروع به کار کنید؟ برای یک سرمایه گذاری تجاری جدید، باید حداقل دو نهاد تجاری (یک شرکت مادر و یک شرکت تابعه) و شاید بیشتر تشکیل دهید. برای تشکیل هر نهاد باید تعدادی تصمیم مهم گرفته شود. این شامل چهار تصمیم کلیدی زیر است:

1. چه نوع واحد تجاری باید تشکیل شود؟

اینکه آیا استفاده از شرکت، LLC، یا نوع نهاد دیگر برای شرکت مادر و شرکت های تابعه به عوامل متعددی بستگی دارد. اگرچه شرکت‌ها و شرکت‌های LLC هر دو ویژگی کلیدی مسئولیت محدود را ارائه می‌کنند، اما در سایر زمینه‌ها مانند نحوه مدیریت، نحوه تقسیم منافع مالی و نحوه مالیات بر آن‌ها تفاوت دارند.

بیشتر بخوانید📙📙📙📙👈👈👈👈 »  هک کیف پول

2. برای اهداف مالیات بر درآمد فدرال چگونه باید از نهادها مالیات گرفت؟

این به طور کلی به این معنی است که باید یک نهاد مشمول مالیات جداگانه یا یک نهاد عبوری باشد. بار دیگر، پاسخ به عوامل بسیاری بستگی دارد.

3. هر موجودیت در کجا باید تشکیل شود؟

هر حالتی می تواند حالت شکل گیری باشد. و لازم نیست که هلدینگ و شرکت های تابعه آن در یک حالت تشکیل شوند. در اتخاذ این تصمیم مهم است که به یاد داشته باشید که هر شرکتی که در کشوری غیر از دولت تشکیل آن تجارت می کند، باید واجد شرایط انجام تجارت در آن کشور خارجی باشد.

4. برای هر موجودیت چه نامی باید انتخاب شود؟

نام هر شرکت مادر و شرکت تابعه باید شرایط مندرج در اساسنامه حاکم را داشته باشد. اساسنامه معمولاً مستلزم کلمات یا اختصارات خاصی است که نوع واحد تجاری را نشان می دهد، کلمات یا عبارات خاصی را محدود می کند و ایجاب می کند که نام در سوابق اداره بایگانی از نام سایر نهادهای تجاری داخلی و خارجی قابل تشخیص باشد. بررسی در دسترس بودن اسامی مورد نظر و رزرو آنها قبل از تشکیل پرونده، همیشه ایده خوبی است.

5. عامل ثبت نام چه کسی باید باشد؟

کمتر در مورد آن صحبت شده است اما به همان اندازه مهم انتخاب نماینده ثبت شده است. این نماینده ای است که طبق قانون باید توسط یک شرکت، LLC یا سایر نهادهای تجاری برای دریافت خدمات فرآیند و ارتباطات رسمی منصوب شود. یک تصمیم مهم این است که آیا یک فرد – مانند یک کارمند، مالک یا وکیل – یا یک نماینده ثبت شده حرفه ای را انتخاب کنید. نمایندگی ثبت شده حرفه ای یک شرکت خدماتی است که نمایندگی ثبت شده را در اختیار بسیاری از نهادهای تجاری قرار می دهد و در انجام این کار تخصص دارد.

در اکثر موارد هلدینگ ها هیچ محصولی را تولید نمی کنند

تبدیل شدن به یک شرکت هلدینگ از طریق ادغام با شرکت های دیگر

علاوه بر تشکیل یک نهاد جدید برای فعالیت به عنوان یک شرکت هلدینگ، یک شرکت عامل موجود می تواند خود را بازسازی کند تا از طریق ادغام به یک شرکت هلدینگ تبدیل شود. در مورد یک شرکت، ادغام به طور کلی نیاز به یک مجمع و تایید سهامداران دارد. دلاور و چند ایالت دیگر مقرراتی دارند که طبق آن یک شرکت سهامی عام می تواند بدون رای سهامداران به یک شرکت هلدینگ تبدیل شود.

به عنوان مثال، طبق مقررات شرکت عامل باید با یک شرکت فرعی مستقیم یا غیرمستقیم در ادغامی که در آن هر سهم از سهام شرکت عامل به یک سهام تبدیل می شود، ادغام شود. سهم یکسان از سهام در شرکت هلدینگ. پس از تکمیل معامله، سهامداران شرکت عامل سهام شرکت هلدینگ را در اختیار خواهند داشت و شرکت هلدینگ مالک سهام شرکت عامل باقیمانده است. حمایت های اضافی برای سهامداران وجود دارد.

بنابراین نقش های اصلی هولدینگ چیست؟

4 نقش اصلی Holding های تجاری

شرکت های هلدینگ اغلب به عنوان راهی برای ارائه سطحی از حفاظت از دارایی های شرکت های تابعه استفاده می شوند. شرکت‌های تابعه می‌توانند در صنایع یا بازارهای مختلف فعالیت کنند و هلدینگ می‌تواند پشتیبانی و سایر منابع را تامین کند. در اینجا دلایلی وجود دارد که چرا یک شرکت هلدینگ در ساختار گروهی از یک شرکت مستقل سودمندتر است.

1. کاهش ریسک

یکی از مزایای اصلی مدیریت ریسک است. اگر یک شرکت معاملات متعددی را انجام دهد، یا سرمایه‌گذاری‌های جداگانه‌ای مانند دارایی داشته باشد، تبدیل آنها به شرکت‌های فرعی جداگانه تحت کنترل مشترک یک شرکت هلدینگ ممکن است ارزشمند باشد. یا اگر بخشی از گروه ضعیف عمل کند یا ورشکسته شود، ساختار گروه، ریسک تجارت شرکت های تابعه را به حداقل می رساند. اگر همه چیز در یک شرکت واحد عمل می کرد، این اتفاق نمی افتاد.

2. حفاظت از دارایی

یک شرکت هلدینگ می تواند دارایی های ارزشمند یک کسب و کار را در اختیار داشته باشد. این شامل معاملات یا سرمایه گذاری دارایی، کارخانه و ماشین آلات، مالکیت معنوی و وجوه نقد اضافی برای سرمایه گذاری است. شرکت های تابعه عملیات روزانه کسب و کار و مسئولیت های تجاری آن را بر عهده می گیرند. دارایی ها ممکن است در صورت لزوم به شرکت های تابعه اجاره داده شوند، اما در برابر طلبکاران و خطرات ذاتی تجارت محافظت می شوند.

3. مزایای مالیاتی

سود سهام می تواند بین شرکت تابعه و شرکت هلدینگ بدون تحمیل هزینه مالیات منتقل شود. زمانی که یک شرکت بیش از 10 درصد از سهام شرکت دیگری را در اختیار داشته باشد و آن سهام را بفروشد، معمولاً هیچ مالیاتی برای پرداخت هیچ سودی وجود ندارد.

4. هزینه های مشترک

توابع مدیریت و خدمات مرکزی می توانند توسط مشاغل مختلف مورد استفاده قرار گیرند. آن‌ها می‌توانند زیر یک شرکت هلدینگ بنشینند، که هزینه‌هایی را به شرکت‌های تابعه وارد می‌کند. این بدان معناست که هزینه ها را می توان به طور مناسب بین آنها تقسیم کرد.

نتیجه

به طور خلاصه، یک شرکت هلدینگ یک شرکت مادر است که مالک و کنترل شرکت‌های دیگر است و در بسیاری از موارد هیچ کالا یا خدماتی تولید نمی‌کند یا عملیات تجاری خود را انجام نمی‌دهد. شرکت های هلدینگ و شرکت های عامل توسط مشاغل در هر اندازه و در همه صنایع مورد استفاده قرار می گیرند. انجام این کار چندین مزیت دارد، از جمله کمک به کسب و کارها برای کاهش خطر از دست دادن دارایی ها به طلبکاران.